第三次世界大戦前夜？地政学リスクとポートフォリオの守り方

世界が揺れる今、「投資家の防衛戦略」が必要な時代に

2025年の世界は、平和とは言い難い不安定な状況にあります。
アメリカと中国の覇権争い、ウクライナ戦争の長期化、台湾情勢の緊張、中東の不安定化、AI兵器の軍拡競争…。かつては「あり得ない」と思われていた第三次世界大戦の可能性が、現実味を帯びて語られるようになりました。

このような**地政学的リスク（Geopolitical Risk）**が高まる中で、私たち個人投資家は「どう資産を守るか」という視点を強く持たねばなりません。

本記事では、地政学リスクの現状と今後のシナリオを分析し、投資家が取るべきポートフォリオ戦略について解説します。

地政学リスクとは、国家間の対立や軍事衝突、政変、制裁など、政治的・軍事的な要因によって引き起こされるリスクのことです。これは株価、為替、商品価格、金利など、あらゆる金融市場に強いインパクトを与えます。

たとえば：

特に日本のような資源輸入国・安全保障依存国にとって、これらのリスクは経済的な打撃だけでなく、金融市場にもダイレクトに響きます。

現時点で最も注視される地政学的リスクには、以下の３つが挙げられます。

中国による台湾への軍事侵攻が現実となった場合、アジア全体が戦場になる可能性があります。
日本にも米軍基地が存在するため、自衛隊の関与やサイバー攻撃の標的になる恐れも。
半導体供給の大混乱、日本市場の暴落が想定されます。

中東情勢がさらに不安定化すれば、原油価格が跳ね上がり、世界的なインフレ再燃が引き起こされます。エネルギーコスト上昇によって、企業業績・消費者心理の悪化は避けられません。

すでに経済制裁や技術規制で冷戦状態にある米中。ここに台湾問題が加われば、最悪の形で経済・軍事の両面での対立に突入する可能性があります。世界のサプライチェーンは崩壊し、貿易・金融市場に甚大なダメージが出るでしょう。

地政学リスクが顕在化すると、市場は以下のように動く傾向があります。

リスクイベント発生	株式市場	債券市場	コモディティ	為替市場
戦争・軍事衝突	暴落（特に新興国・ハイテク株）	安全資産国債に資金流入（価格上昇）	原油・金などが高騰	円高 or ドル高傾向（リスクオフ）

つまり、市場は「安全な資産」に資金を避難させる動きに出るのです。これを「リスクオフ相場」とも呼びます。

それでは、具体的に個人投資家はどのように行動すべきなのでしょうか。ここでは「守りの資産配分＝ディフェンシブ・ポートフォリオ」を構築する方法をご紹介します。

地政学リスクが高まると、金価格は急騰する傾向があります。金は「有事の金」と呼ばれ、戦争・インフレ・通貨不安などすべてに強い資産です。

👉 目安：全資産の5〜10％程度を金ETF（GLDやIAU）や純金積立などで保有。

景気に左右されにくい、医薬品・生活必需品・公益事業などの「守りの銘柄」に注目すべきです。

✅ 例：ジョンソン&ジョンソン、ネスレ、日本では花王や中部電力など。

日本円だけに資産を集中させるのは危険です。
**米ドル建ての資産（米国株・ドル債券・MMF）**を持つことで、為替リスクのヘッジになります。

特にドルは有事の際に買われやすく、「安全通貨」としての価値が再評価されます。

相場が大きく下落した時に買い向かうためにも、「現金余力」を持っておくことは重要です。全力投資では逃げ場がありません。

👉 目安：10〜20％はキャッシュでキープしておくのが理想。

軍事衝突が始まる前に起こるのが「サイバー戦争」です。
インフラや金融システムへの攻撃に備える企業への投資も有効です。

✅ 例：Palo Alto Networks、CrowdStrike、Zscalerなど。

「戦争が始まるかもしれない」と聞くと、不安で投資をすべてやめたくなる人も多いでしょう。しかし、それではインフレによる資産価値の減少から逃れることはできません。

重要なのは「逃げること」ではなく「備えること」です。
感情的に動くのではなく、リスクを分析し、戦略を持つことで“不安”は“判断”に変わります。

私たちは今、「世界の転換点」にいるのかもしれません。
第三次世界大戦という言葉が現実味を帯びてきたからこそ、投資家には**“攻めより守り”の視点**が不可欠です。

とはいえ、守り一辺倒でも資産は増えません。
リスクを冷静に見極め、地政学リスクに強い分散型ポートフォリオを構築することが、これからの10年で大きな差を生むことになるでしょう。