IPO（新規公開株）投資は、短期間で大きなリターンを狙える魅力的な投資手法です。
実際、IPO株の初値が公募価格を大きく上回るケースは多く、成功すれば短期間で資産を増やせる可能性があります。
しかし、IPO投資は必ずしも「簡単に儲かる」投資ではありません。
- 人気IPOは抽選に当たりにくい
- 初値が上がらないIPOもある
- 売却のタイミングを間違えると利益が出ない
そこで、本記事では、IPO投資で勝つための戦略について徹底解説します。
- IPO投資の基本と仕組み
- IPOの当選確率を上げる方法
- 初値が上がるIPOの見極め方
- IPO投資のリスクと回避策
- 成功するための売却戦略
これからIPO投資を始めたい人、すでにやっているけど結果が出ていない人は、ぜひ最後まで読んでください！
📌 1. IPO投資とは？基本の仕組み
IPOとは？
IPO（Initial Public Offering）とは、企業が株式市場に新規上場し、一般投資家が株を買えるようになることです。
企業はIPOを通じて資金調達を行い、投資家は**「公募価格」**で新規株を購入できます。
IPO投資の最大のメリットは、公募価格で買った株を初値（上場後最初の株価）で売ることで、大きな利益を得られる可能性があることです。
IPO（新規公開株）は成長企業への投資チャンスだが、初値の過熱感や需給バランスを見極めることが重要だ。
IPO投資の流れ
IPO投資の基本的な流れは以下の通りです。
- IPO銘柄の発表（証券取引所が上場承認を発表）
- ブックビルディング（抽選申し込み）（証券会社を通じてIPOに申し込む）
- 抽選・当選発表（当選すれば購入可能）
- 購入手続き（公募価格で株を購入）
- 上場＆初値決定（初値が公募価格を上回れば利益）
📌 2. IPOの当選確率を上げる方法
IPOの最大のハードルは、**「当選しないと始まらない」**ことです。
IPO銘柄は通常、応募者が多く、当選倍率が高くなりがちです。
では、どうすれば当選確率を上げられるのか？
① 主幹事証券会社を狙う
IPOの割り当て株数は、「主幹事証券会社」が最も多い。
例えば、IPOで割り当てが100万株あった場合、
• 主幹事証券会社 → 90万株を配分
• その他の証券会社 → 10万株を配分
つまり、主幹事証券会社から申し込むと当選確率が高くなる。
📌 主幹事になりやすい証券会社
- SBI証券
- 野村證券
- SMBC日興証券
- 大和証券
- みずほ証券
✅ 対策：IPOに申し込む前に、主幹事証券会社の口座を開設しておく！
主幹事証券会社はIPOの成否を左右する重要な役割を担っていて、企業の審査・価格決定・引受けを担当する。信頼性の高い主幹事のもとでの上場は、成功確率を高める要因となるんだ。
② 複数の証券会社から申し込む
IPOは、複数の証券会社で申し込むほど当選確率が上がる。
• ネット証券（SBI証券・楽天証券・マネックス証券など）
• 大手証券（野村證券・SMBC日興証券など）
✅ 対策：IPO取り扱いが多い証券会社はできるだけ口座を開設し、全てから申し込む！
③ IPOチャレンジポイントを活用（SBI証券）
SBI証券では、IPOチャレンジポイントを使うと、IPOの当選確率を上げられる。
✅ 落選するごとにポイントが貯まり、貯まったポイントを使うと当選しやすくなる！
✅ 対策：SBI証券のIPOには毎回申し込み、ポイントを貯める！
📌 3. 初値が上がるIPOの見極め方
IPOだからといって、すべての銘柄が初値で大きく上がるわけではない。
成功するためには、「初値が上がりやすい銘柄」を見極める力が必要。
① 成長性が高い業界の企業
✅ AI・クラウド・DX・半導体・バイオなど、成長分野の企業は期待値が高い！
✅ 逆に、成熟市場の企業は初値が伸びにくい
📌 初値が上がりやすい業界
• IT・クラウド（例：freee, マネーフォワード）
• バイオ・医療（例：メドレー, ペプチドリーム）
• 半導体・AI（例：レーザーテック）
② 公募価格の割安感
✅ 公募価格が適正か？過大評価されていないか？をチェック
✅ 同業他社のPER（株価収益率）と比較して割安なら初値が上がりやすい
初値が上がるIPOは、需給バランスと市場の期待が鍵。話題性の高い成長企業や、主幹事が強力な銘柄は初値高騰しやすいが、過熱感には注意が必要だ。
📌 4. IPO投資のリスクと回避策
① 初値割れのリスク
✅ 公募価格よりも初値が下がる「初値割れ」のリスクがある
✅ 特に、人気が低い銘柄は注意！
📌 対策
• 成長市場の企業を狙う
• 事前の人気度（仮条件の価格帯・申し込み倍率）をチェック
② 売り時を間違えると利益が減る
✅ 初値が高くても、その後下がる可能性がある
✅ 特に、短期投資なら初値売りが基本
📌 対策
• 短期なら「初値売り」が基本
• 中長期なら企業の成長性をしっかり分析
IPO投資のリスクは、初値の過熱感や上場後の値下がり。回避策としては、企業の成長性や業績を精査し、主幹事証券や公募価格の妥当性を見極めることが重要だな。
📌 5. まとめ
- ✅ IPO投資は「当選しなければ始まらない」ので、複数の証券会社を活用する
- ✅ 初値が上がりやすいIPOを見極めるには「成長性が高い業界」を狙う
- ✅ リスク管理を徹底し、適切な売却戦略を取ることが重要
IPO投資は**「当選の確率を上げ、勝ちやすい銘柄を見極める力をつける」ことで、成功確率を上げることができる**。
ぜひ、この記事を参考にIPO投資での成功を目指してほしい！
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