海外ETFと日本株ETFの違いと選び方

ETF（上場投資信託）は、少額で分散投資ができる便利な金融商品として、多くの投資家に活用されています。

しかし、ETFには**「海外ETF」や「日本株ETF」**があり、どれを選ぶべきか迷う人も多いでしょう。

本記事では、海外ETFと日本株ETFの違いと選び方について、徹底的に解説します！

📌 1. ETFとは？基礎知識をおさらい

ETF（上場投資信託）とは？

ETF（Exchange Traded Fund）は、株式市場に上場している投資信託のことです。

個別銘柄を買うのではなく、ETFを1つ買うだけで複数の銘柄に分散投資できます。

例えば、S&P500 ETFを買うと、アメリカの代表的な500社に分散投資ができるので、リスクを抑えながら市場全体の成長を享受できます。

海外ETFと日本株ETFの違い

比較項目	海外ETF	日本株ETF
投資対象	米国・新興国・全世界	日経平均・TOPIX
分散効果	高い（グローバル分散）	日本国内のみ
成長性	高い（米国株は長期上昇傾向）	日本株は成長が限定的
手数料	証券会社によるがやや高め	低コストで運用可能
税制	外国税がかかる場合あり	日本の税制のみ適用

では、それぞれのメリット・デメリットを詳しく見ていきましょう。

📌 2. 海外ETFのメリット・デメリット

海外ETFのメリット

① 世界的な成長企業に分散投資できる

• 米国ETFなら、Apple・Microsoft・Amazon・Googleなどのグローバル企業に投資できる。
• 特に米国市場は長期的に成長を続けており、世界で最も魅力的な投資先といえる。

② 経済成長率の高い国に投資できる

• 米国：世界最大の経済規模＆イノベーションが強い
• 新興国ETF：高成長市場に分散投資
• 全世界ETF（VT）：世界全体の成長を取り込める

③ 配当利回りが高いETFも多い

• VYM（米国高配当株ETF）：配当利回り3〜4%
• HDV（ディフェンシブ高配当ETF）：生活必需品・エネルギーが多い
• SPYD（高配当ETF）：利回り4〜5%も狙える

海外ETFのデメリット

① 為替リスクがある

• 円安・円高の影響を受けるため、為替ヘッジを考慮する必要がある。

📌 例：1ドル120円→130円に上がると、日本円換算で評価額が増加

② 外国税がかかる

• 米国ETFの配当には米国で10%の税金がかかる（確定申告で還付可能）
• NISA口座なら外国税がかかるが、特定口座なら確定申告で調整できる

③ 購入手数料がかかる場合がある

• 海外ETFは日本株ETFより売買手数料が高め
• ただしSBI証券・楽天証券では、米国ETFの買付手数料無料キャンペーンあり

📌 3. 日本株ETFのメリット・デメリット

日本株ETFのメリット

① 為替リスクがない

• 日本株ETFは円建てなので、為替変動の影響を受けず、資産が安定しやすい。

② 配当金の税制がシンプル

• 米国ETFと違い、外国税がかからないので確定申告の手間が少ない

③ 手数料が安い

• 日本株ETFは国内証券会社で手数料無料のところが多い
• 少額から投資しやすい

日本株ETFのデメリット

① 日本市場の成長性が限定的

• 日経平均やTOPIXは過去30年、米国株ほどの成長がなかった
• 長期的なリターンを求めるなら、米国ETFの方が有利

② 分散効果が低い

• 日本株だけに投資すると、世界市場の成長を取り込めない
• 特に少子高齢化やGDPの伸び悩みを考えると、日本市場単独投資はリスク

📌 4. 投資戦略別の最適ETF

📌 5. まとめ｜海外ETFと日本株ETF、どちらを選ぶべきか？

投資目的に応じて最適なETFを選び、戦略的に資産を増やしていこう！