投資の世界では、「ファンダメンタル分析」と「テクニカル分析」 の2つの主要な分析手法があります。
• ファンダメンタル分析 … 企業の業績や経済状況を分析する手法
• テクニカル分析 … 株価の動きをチャートや指標を使って分析する手法
テクニカル分析はどちらかというと短期で売買する人がやっているイメージが強いな。
本記事では、テクニカル分析の基本と、初心者でも活用できる主要なチャートパターンや指標 を詳しく解説します！
1. テクニカル分析とは？基本概念を理解しよう
テクニカル分析は、過去の株価や取引量のデータをもとに、将来の価格変動を予測する手法 です。
1-1. テクニカル分析の3つの前提
テクニカル分析は、以下の3つの前提に基づいています。
1. 市場の価格にはすべての情報が織り込まれている
→ 企業業績やニュースなどの要因はすべて株価に反映される
2. 価格はトレンドを形成する
→ 株価は一定の方向に動く傾向があり、トレンドを見極めることが重要
3. 歴史は繰り返す
→ 過去のチャートパターンや投資家心理は繰り返し現れる
この前提をもとに、テクニカル分析ではチャートや指標を使って売買のタイミングを判断 します。
2. チャートの基本｜ローソク足の見方
チャート分析の基本となるのが 「ローソク足」 です。
2-1. ローソク足とは？
ローソク足は、1本の足で一定期間（1日・1週間など）の価格変動を表す チャートです。
ローソク足の構成要素
• 実体 … 始値と終値の差を示す部分
• ヒゲ … 高値・安値を示す線
陽線（白/緑） → 終値が始値より高い（株価上昇）
陰線（黒/赤） → 終値が始値より低い（株価下落）
例：「大陽線」→ 強い買い圧力、「大陰線」→ 強い売り圧力
ちなみにローソク足は日本発祥だ
3. トレンドの基本｜移動平均線を活用する
価格のトレンドを判断するために、移動平均線（MA） を使います。
3-1. 移動平均線とは？
移動平均線は、一定期間の株価の平均を線でつないだもの です。
✅ 短期線（5日・10日） … 短期的なトレンドを把握
✅ 中期線（25日・50日） … 中期的なトレンドを把握
✅ 長期線（100日・200日） … 長期的なトレンドを把握
3-2. 移動平均線の活用法
ゴールデンクロス → 短期線が長期線を上抜け → 買いシグナル
デッドクロス → 短期線が長期線を下抜け → 売りシグナル
4. 主要なテクニカル指標（オシレーター系）
テクニカル分析では、「オシレーター系指標」 を活用して相場の過熱感を判断 します。
4-1. RSI（相対力指数）
RSI = 買われすぎ・売られすぎを判断 する指標。
✅ 70以上 → 買われすぎ（反落の可能性）
✅ 30以下 → 売られすぎ（反発の可能性）
RSIが30を下回ったら買い、70を超えたら売りを検討
4-2. MACD（移動平均収束拡散）
MACD = 短期・長期の移動平均の差を利用したトレンド判断指標
✅ MACDラインがシグナルラインを上抜け → 買いシグナル
✅ MACDラインがシグナルラインを下抜け → 売りシグナル
トレンドの転換を判断するのに役立つ！
5. 代表的なチャートパターン
チャートパターンを知ることで、トレンドの転換点や売買のタイミングを見極められる ようになります。
5-1. 主要なチャートパターン
ダブルボトム（W底） → 底値圏からの反発サイン
ダブルトップ（M天井） → 天井圏からの下落サイン
三角持ち合い → ブレイク後に大きく動く可能性
6. テクニカル分析の活用方法と注意点
6-1. テクニカル分析を使った投資戦略
✅ トレンドフォロー戦略（移動平均線でトレンドに乗る）
✅ 逆張り戦略（RSIを使って過熱感を判断）
6-2. テクニカル分析の限界
⚠ ファンダメンタルズを無視すると危険！
⚠ 大きなイベント（決算・政策）には通用しにくい！
7. まとめ｜テクニカル分析を活用して賢く投資しよう！
✅ テクニカル分析は「過去の株価データ」から未来の動きを予測する手法
✅ ローソク足・移動平均線・オシレーター系指標を活用する
✅ チャートパターンを理解し、売買のタイミングを見極める
✅ あくまで「ツール」として活用し、ファンダメンタルズも考慮する！
正直、僕はほとんどテクニカル分析はしていないんだ。
テクニカル分析を学ぶことで、より合理的な投資判断ができるようになります。基礎をしっかり身につけ、実践しながら使いこなしていきましょう！
